收藏!16大科技产业下半年投资要点,168页报告精

发布时间:2020-06-18 编辑:西极电力网

全球经济社会未来很长一段时间仍将持续受到疫情的影响,5G、云计算等驱动的科技上行周期一定程度上被延后,企业 IT 开支增速下滑,消费者智能手机换机意愿减弱。

但是,疫情的背景下,线上领域整体受影响较小,传统领域也加速向线上迁移, 数字化成为刚需,作为数字经济基础的新基建也在需求和政策的共同推动下加速发展;同时,在日益复杂的国际环境下,自主可控料将是科技板块持续受关注的主题,国产化有望加速推进。

因此,展望未来,数字化、新基建、自主可控是值得看好的三条主线。

我们精选了中信证券发布的《科技产业 2020 年下半年投资策略》与你分享,该报告以翔实的数据分析和预判了今年下半年全球科技市场,并梳理出值得关注的重点公司,具体如下:

一、2020 年初以来全球科技市场回顾

二、2020 年下半年展望

A 股:数字化和新基建加速,自主可控是持续主题

美股:科技巨头预期模糊,EPS 预测下修或未到位

三、重点关注数字化、新基建和自主可控

云计算:在线化趋势明确,企业核心应用上云值得期待

医疗信息化:长期高确定性提升,各子领域政策全面开花

金融 IT:行业整体建设情况景气

信息安全:政策+技术持续助力,,行业发展迎来加速

信创板块:复工开启进展加速,国产科技正在崛起

5G 网络建设:中国引领全球进程,下半年跨入发展高峰期

5G 应用:大幕全面开启,车联网(V2X)领航

IDC:新基建政策叠加流量持续快速增长,2020 年供需两旺

光通信:5G/IDC 双轮驱动光模块板块需求,海缆拉动光纤光缆板块反转

物联网:万物智联连接先行,把握未来三年模组/终端/平台投资机遇

游戏:国内市场快速增长,海外市场贡献增量

广告:疫情冲击显著,同时加速线上化进程

影视:基本面探底,政策催化内容为王

半导体:逆周期投资强度不降反升,国产替代为最强逻辑

手机:疫情影响整体销量承压,关注手机厂商出海及产业链细分机遇

AIoT:智能音频率先落地,AR/VR加速发展

四、选股逻辑:关注景气高确定性龙头和长期护城河资产

景气确定性较好的细分龙头

具备长期护城河的高 ROE 资产

五、风险因素

六、投资策略

七、重点公司分析

海康威视:短期需求承压,长期智能物联转型仍将持续

京东方:面板龙头地位稳固,长期卡位物联网万亿空间

腾讯控股:业绩显著超预期,社交广告、移动游戏表现抢眼

小米集团:业绩超预期,全球化、高端化成效显著

微软:业绩超预期,短期疫情影响中性偏正面

亚马逊:营收超预期,疫情拖累短期利润表现

英伟达:业绩超预期,数据中心、游戏业务维持强劲

……

以下是本报告部分内容,本报告共168页,完整报告可在公众号回复“智东西069”获取。

往期回顾:

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二、2020 年下半年展望

A 股:数字化和新基建加速,自主可控是持续主题

美股:科技巨头预期模糊,EPS 预测下修或未到位

三、重点关注数字化、新基建和自主可控

云计算:在线化趋势明确,企业核心应用上云值得期待

医疗信息化:长期高确定性提升,各子领域政策全面开花

金融 IT:行业整体建设情况景气

信息安全:政策+技术持续助力,行业发展迎来加速

信创板块:复工开启进展加速,国产科技正在崛起

5G 网络建设:中国引领全球进程,下半年跨入发展高峰期

5G 应用:大幕全面开启,车联网(V2X)领航

IDC:新基建政策叠加流量持续快速增长,2020 年供需两旺

光通信:5G/IDC 双轮驱动光模块板块需求,海缆拉动光纤光缆板块反转

物联网:万物智联连接先行,把握未来三年模组/终端/平台投资机遇

游戏:国内市场快速增长,海外市场贡献增量

广告:疫情冲击显著,同时加速线上化进程

影视:基本面探底,政策催化内容为王

半导体:逆周期投资强度不降反升,国产替代为最强逻辑

手机:疫情影响整体销量承压,关注手机厂商出海及产业链细分机遇

AIoT:智能音频率先落地,AR/VR加速发展

四、选股逻辑:关注景气高确定性龙头和长期护城河资产

景气确定性较好的细分龙头

具备长期护城河的高 ROE 资产

五、风险因素

六、投资策略

七、重点公司分析

海康威视:短期需求承压,长期智能物联转型仍将持续

京东方:面板龙头地位稳固,长期卡位物联网万亿空间

腾讯控股:业绩显著超预期,社交广告、移动游戏表现抢眼

小米集团:业绩超预期,全球化、高端化成效显著

微软:业绩超预期,短期疫情影响中性偏正面

亚马逊:营收超预期,疫情拖累短期利润表现

英伟达:业绩超预期,数据中心、游戏业务维持强劲

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以上是本报告部分内容,本报告共168页,完整报告可在公众号回复“智东西069”获取。

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原标题:《收藏!16大科技产业下半年投资要点,168页报告精解【附下载】》

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